预期内的回调和超预期的分化
盘面综述
周一沪指在经历了十一连阳后“终于”收出一根阴线，收跌0.54%，不过绝大多数个股的跌幅远远大于沪指的这个跌幅水平，两市全体个股的涨跌幅中位数达到了-2.68%。以银行、保险、地产和消费为代表的大盘蓝筹依然表现强劲，贵州茅台盘中甚至突破万亿市值的大关，截止收盘上证50逆势上涨1%。但与之相对的是题材和成长股几乎全军覆没，芯片国产化等板块惨烈下杀，创业板指大跌2.97%，创5个月以来的新低。上周五布伦特原油价格最高触及70.05美元/桶，在高油价的推动下石油股也迎来了狂欢，周一两桶油是周期板块中少数表现亮眼的个股，今年以来中国石油、中国石化已经分别上涨了8.90%、18.92%和17.42%。
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近期，离岸人民币兑美元涨近200点，升破6.44关口，自去年12月中旬至今，人民币兑美元迎来了新一轮快速上涨，但此次升值为兑美元汇率的单边升值，相对一揽子货币基本稳定。美元疲软的原因比较复杂，除了欧元等非美货币走强以外，近期美国数据不太理想同时有传言中国将减少美债购买规模等都有一定影响。美元下跌带来的一个重要影响就是部分美元计价的商品价格上涨，黄金是其中一个最典型的代表，因此周一虽然有色板块集体回调但黄金股依然走势较强。
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数据来源：wind资讯 财通研究所
周一晚间关于住房土地政策有一个重要消息，国土资源部部长姜大明表示，我国将研究制定权属不变、符合规划条件下，非房地产企业依法取得使用权的土地作为住宅用地的办法。另外根据新华社下午权威发布的消息，深圳经济特区管理线撤销，意味着关内关外差异消失，最直接的影响可能就是在关外有土地储备的地产企业存货价值重估。总的来说，我们认为沪指连续上涨后大盘出现回调应该是预期内的，但是个股大小分化如此剧烈还是略超我们预期，不过我们依旧维持细分行业龙头和成长龙头中期乐观的判断不变，建议利用回调积极布局。主题方面，可重点关注通胀相关的消费领域、以及房地产和银行相关板块。
人民银行等四部门联合印发《关于金融支持深度贫困地区脱贫攻坚的意见》。《意见》强调，要拓宽深度贫困地区直接融资渠道。对深度贫困地区符合条件的企业首次公开发行股票，加快审核进度，适用“即报即审、审过即发”政策。
互联互通北向净卖出逾16亿元人民币 创四周来最大。互联互通北向净卖出金额今日为16.4亿元人民币，创12月15日以来最大净卖出；12月15日净卖出金额25.2亿元。沪股通净卖出16.5亿元人民币，创12月6日以来最大；深股通仍呈净买入，净买入金额873万元，为12月20日以来最低。注：净卖出基于每日额度与余额之差计算。
农业部将开展农业品牌提升行动。2018年农业部将开展农业品牌提升行动，在提升顶层布局能力，品牌塑造能力、研究支撑能力、传播营销能力、品牌监管保护能力等方面持续发力，打造一批叫得响、过得硬、有影响力的农业品牌。
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