贸易战与自强逻辑
盘面综述
受长假期间贸易战预期剧烈波动的影响,周一A股两市小幅低开后全天弱势震荡。各大主要指数中创业板指相对较强,但也在午后冲高回落。行业方面,仅有军工板块保持了近期的强劲走势,农业、消费和商贸零售等贸易战潜在受益板块都出现了明显回调。主题方面,北斗导航概念股一枝独秀出现涨停潮,其他如海南、粤港澳大湾区等区域性的概念主题也有不错的表现。另外特朗普的推特治国趋于极致,再度发声和中国及中国领导人套近乎,带动周一亚太股市集体回暖。
4月是2017年年报和2018年一季报集中披露的一个月份,共计有65.6%的上市公司和约100%的的上市公司在这期间分别披露年报和一季报,因此业绩因素是4月主导个股股价短期变化的重要核心变量之一,如正海生物这类业绩超预期+流通盘小的次新股,可能在业绩披露后走出一波凌厉的上涨行情。我们预计2018年,全体企业整体的盈利增速今年将逐步下滑,但龙头企业将受益于市占率提升及品牌溢价能力提高而获得高于行业的业绩增速,预计一季报将看到部分龙头企业,尤其是成长股龙头企业业绩改善。资金面上看,另外今年4月限售股解禁规模环比下降,是2018年以来解禁股市值最小的一个月份,从资金分流的角度看市场整体压力相对较小。
A股投资上,依然是建议积极加仓回调充分的成长龙头,尤其是有业绩支撑、增长预期良好的成长股标的,行业上重点关注医药、军工和大消费板块。题材方面,贸易摩擦影响短期难消除,全国人民上下一心自立自强的背景下,重点关注科技和制造业领域的进口替代概念,如北斗概念本质上也是这个逻辑的一种演绎;另外博鳌论坛召开,带来的海南等主题性的机会也可以继续关注。
国办印发《关于全面推进金融业综合统计工作的意见》。日前,国务院办公厅印发《关于全面推进金融业综合统计工作的意见》。《意见》指出,金融业综合统计是国家金融基础设施现代化的重要组成部分。全面推进金融业综合统计是有效监测金融服务实体经济成效、提高服务效率的关键信息基础,是前瞻性防范化解系统性金融风险、维护金融稳定的迫切需要,是全面深化金融体制改革、建立现代金融体系的重要举措。要全面贯彻党的十九大精神,以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,认真落实党中央、国务院决策部署和中央经济工作会议、全国金融工作会议要求,加快建立覆盖所有金融机构、金融基础设施和金融活动的金融业综合统计体系。
李克强会见联合国秘书长:贸易战损害世界人民共同利益。当天下午,李克强总理在北京钓鱼台国宾馆会见来华进行正式访问的联合国秘书长古特雷斯。李克强强调,作为世界最大的发展中国家,中国愿意承担与自身实力相符的国际责任,与国际社会一道共同支持贸易和投资自由化便利化,坚决反对贸易保护主义,推动经济全球化向更加开放、包容、普惠、平衡、共赢的方向发展,为人类进步作出积极贡献。
今日头条、网易新闻等4款应用将被下架。4月9日消息,据国内几家应用商店厂商反馈称,已接到有关部门下发指令,要求将今日头条等四款新闻资讯类APP进行下架处理,下架时间从今日15时起。
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